根據(jù)我國證券市場的實踐，證券期權交易是采取交易雙方期權交易合約交易變動的方式來實現(xiàn)的。

  期權交易合約為標準合同，且不證券期權交易適用合同法關于合同當事人權利變更的規(guī)則（投資合約本質(zhì)上為證券產(chǎn)品），其證券期權交易基本條款包括：（1）證券期權交易的參加者。證券期權交易包括選擇權的購買方、出售方和交易的經(jīng)紀商，通常為賬戶名稱，且可以隨時交易變動。（2）證券期權的執(zhí)行價格。它是指期權購買方履行選擇權時的結算價格。期權的執(zhí)行價格是確定的，不隨市場的價格波動而變動。如為買入期權，期權交易的執(zhí)行價格應比當時的市價略高（升水）；如為賣出期權，期權交易的執(zhí)行價格應比當時的市價略低（貼水）。（3）期權價格，又稱保險費。它是指選擇權買方支付給賣方的貨幣代價，即購買期權合約的價格。其付費標準通常為協(xié)定價格的5%至30%，證券期權交易該付費標準主要取決于以下因素：①期權合約的持續(xù)時間。簽約日與到期日之間相隔的時間越長，保險費就相應越高。因為期限長，變數(shù)和風險就大，買方的機會就越多。②期權協(xié)定價格。當該協(xié)定價格越接近期權市價時，其保險費就越高，反之保險費就越低。③期權所代表證券的活躍程度。如在市場中某期權所代表證券價格波動較小，甚至在一段時間內(nèi)都沒有明顯變化，這說明期權賣出方風險較小，保險費就應當較低；相反，如果某期權所代表的證券價格波動較大，那么期權賣出方的風險就會加大，保險費就會相應提高。④供求關系影響。如在一段時間內(nèi)，要求購進期權的買方增多，則對賣出期權方收取的保險費就會增加，反之保險費就會降低。此外，某些期權交易買賣雙方在期權到期日之前可以對其進行轉讓，此時的供求關系之影響作用將更為明顯。（4）期權所代表證券的種類和數(shù)量。期權合約為標準合同，每份合約均載明了其所代表的具體證券種類和具體數(shù)量。具體期權合約所代表的證券可以是股票、債券、ETF產(chǎn)品，甚至可以是指數(shù)期貨。（5）期權合約的類型。期權合約中須載明該合約為看漲期權合約、看跌期權合約或者是雙向期權合約。（6）有效日期。證券期權交易期權合約中須載明期權合約的到期行權日期、證券期權交易失效終止日期等內(nèi)容。