期貨合約是什么意思?期貨合約名詞解釋有趣的是，期貨合約美元兌人民幣（香港）期貨合約的成交于2017年1月在香港的離岸人民幣隔夜同業(yè)拆息（Hibor）上升期間飆升，期貨合約之后的平均每日成交張數亦隨著滬股通及深股通成交呈上升趨勢。

美元兌人民幣（香港）期貨合約的平均每日成交張數由2017年4月的1930張升至2018年7月的12367張，期貨合約之后兩個月才回落至2018年9月的7408張。期內，期貨合約滬股通及深股通成交由人民幣90億元升至2018年6月的人民幣230億元，再回落至2018年9月的人民幣180億元。期貨合約此中的升勢亦與2017年7月以來境外投資者于中國銀行間債券市場的債券持倉走勢一致。期貨合約其中一個合理解釋是，“滬深港通”及“債券通”下的人民幣證券交投上升，或會令投資者在人民幣匯率波幅擴大的情勢下更有需要對沖其人民幣貨幣風險。