期貨合約是標準化合約嗎?在遠期合約的有效期以內(nèi)，合約的價值隨相關資產(chǎn)市場價格的波動而變化。期貨合約若合約到期時以現(xiàn)金結清的話，當市場價格高于合約約定的執(zhí)行價格時，應由賣方向買方支付價差金額；反之，則由買方向賣方支付價差金額。按照這種交易方式，期貨合約遠期合約的買、賣雙方可能形成的收益或損失都是“無限大”的。

期貨（futures）合約與遠期合約十分相似，也是交易雙方按約定價格在未來某一期間完成特定資產(chǎn)交易行為的一種方式。兩者的區(qū)別在于：遠期合約交易一般規(guī)模較小，較為靈活，交易雙方易于按各自的愿望對合約條件進行磋商。而期貨合約的交易是在有組織的交易所內(nèi)完成；期貨合約合約的內(nèi)容，如相關資產(chǎn)的種類、數(shù)量、價格、交割時間、交割地點等，都已標準化。無論是遠期合約還是期貨合約，都為交易人提供了一種避免因價格波動帶來風險的工具；同時也為投機人利用價格波動取得投機收入提供了手段。最早的遠期合約、期貨合約中的相關資產(chǎn)是糧食。進入20世紀70年代，金融市場的動蕩和風險催生出金融期貨，如利率期貨、外匯期貨、股票價格指數(shù)期貨等。